价值投资和业绩增速有什么关系？(价值投资和长期投资)

 

科学地说，这二者之间的关系强相关。把资本投入到有价值的领域，经过努力和市场认可，这个项目的增速会越来越好！但在股票市场中，这个逻辑关系反映不明显，这主要是因为我们的管理层把股市管歪了。

首先很荣幸能够收到邀请来回答你的问题

首先从理论上讲

这两者之间会有一个正向的联系

你的业绩越好

当然就更具有投资价值

但现实的情况可能要复杂的多

因为业绩的曲线是不断变化的

拉高的曲线

它的峰值在什么地方很难去进行判断

因此你要在最合适的投资点去进行入手投资

需要的是更多长期的观察和预判

也就是说你现在看到的业绩好

未必它能持续到你投资之后

而且业绩好的话大家都会购买

你入手的价格也相对较高

这个时候你获取的利润空间实际上是更小的

真正具有投资价值的往往都是潜力股

也就是说现在的数值曲线可能不太好

但是它有长远的能够快速增增长的未来

这个时候你去投资

那回报率才是最好最高的

价值投资是一种投资理念，比如：坚持投资重大产业方向、坚持投资重大创新技术、坚持投资用心经营实业的企业家等等。

业绩增速是企业经营成果的直观表现，包括：收入增长率、净利润增长率、毛利率增长率、净利润率增长率、净资产增长率等等。

在风险投资行业，只有坚持价值投资不玩资本游戏才可能获得超额回报。

企业的业绩增速可以作为价值投资的其中一个参考指标，但是不能作为唯一指标。

价值投资和业绩增速有关系，但不强，也不存在正或负相关。因为，价值投资是基于长期的，而业绩增速通常说的是时点，就像你永远无法合计两样不同的物体。比如，仅仅凭借“一个苹果和一个人”是无法推断他们的关系：如果人吃苹果，苹果没了；如果种了，可能得到树；如果研究，很多结果。

说回投资，阿里甚至京东在获得投资时，普通人是看不到盈利点的，但仍然找到了投资者。但是上市后，很多规则都变了。所以，也可以这么理解，价值投资只适合上市前的参考，而业绩增速仅作为上市后的参考。注意，都是参考，不是唯一的依据。

至于茅台，我就不发布班门弄斧的评论了，请自行判断。

价值投资主要是一种投资理念，这种投资理念是与纯粹股价的趋势理念或者以道氏理念相区别的。道氏理论只用股价的行为来做投资决策，而价值投资则认为决定股价长期走势的还是企业内在价值，尽管关于企业价值的计算有多种形式，而关于企业价值的绝对估值法就有现金流贴现，相对估值法有市盈率，这些会与公司的业绩挂钩的。著名的投资大师彼得林奇就有PEG的投资策略。而关于投资策略还有戴维斯双击和戴维斯双杀，这些都是与企业的业绩挂钩的。也是价值投资的具体应用。

业绩增速与价值投资有着较强的关联关系。可以讲，业绩增速越高，越具有比价优势，从而获得更多的机构资金关注。

以2021年至今的情况来看，锂电、芯片为代表的核心赛道股明显跑赢白酒为代表的食品饮料股，而食品饮料股则是2019年至2020年的牛股集散地。但在2021年至今就没落了，主要就是因为此类个股的业绩增速不行，但核心赛道股的增速却很高，2021年的半年报显示，锂电股的业绩增速基本上都是100%起步，芯片股的部分品种更是200%、300%这样的增速，所以，吸引了资金的关注。

当然，业绩增速也有两个问题需要引起警惕。一是持续性的问题。如果是一次性收益或周期性造成的业绩增速，要注意及时落袋为安。因为不能持续就会导致股价的大起大落。二是增速的数据与股价相比，往往业绩增速数据还在，但股价可能提前见顶，尤其是前文提及的周期股。股价见顶了，但后续的业绩报表还是延续了一、两个季度的高成长，就如同前文提及的周期股一样。所以，才有了卖在市盈率最低，买在市盈率最高的周期股投资规律。

以前老觉得自己聪明，总想去找到快速拉升的小盘股，结果亏的一塌糊涂。近两年慢慢总结，寻找了一些真的好股票，有价值的股票，用最笨的办法拿着不动，居然赚钱了，还狠狠的赚了点[呲牙]

其实价值投资并不追求绝对高的业绩增速，有价值的公司更多的是长年保持正常的20%—30%的增长，重点是几乎每年都大概是这样的增长。如果只是高增长并不能说是很有价值的投资，很多小盘股经常高增长，但股价并不怎么反映，这也是绝大多数股票并不具有太多投资价值的原因（我是这样认为的，波动太频繁，没法把握），价值投资更多的是考虑稳定性，试想每年乘1。3，十年之后是多少倍[呲牙]

价值投资的股票远起来还是很简单，我觉得应该有以下几个特点：1、具有硬消费属性，不容易被经济好坏的波动影响，无论经济好坏大概率每年增长（除非出现黑天鹅），方便你计算1。3*1。3*1。3…只要耐心好，看能乘出多少倍[呲牙]。2、一定是行业绝对龙头。行业中抗风险能力强，盈利稳定，具有垄断性，不容易有竞争对手，一切都是方便你计算1。3*1。3*1。3…各种都是为了一直乘下去。

根据我的经验，不要总想要选点特立独行的股票，相信市场选择比你聪敏，市场晚上好股票其实就那些。大部分一般股票价值都较小，股价只是反复波动，对于我们普通人来说信息来源有限，不好分析。因此笨一点就只相信像茅台一样的股票，年年都有人说茅台太高了，可是年年继续涨，我想这就是价值投资吧，希望对你有用。

价值投资就是看好企业的分红和企业经营业绩！

任何事物发展都有到顶的时候，待达到一定规模就穷尽了！基数大了，业绩增速长期保持一定比率是很难的！

所以只要每年分红满意度，业绩规模在市场占比率保持良好趋势就行；业绩增速在企业发展前期很重要，但到了成熟期后保持市场占比率更符合常理！

1。价值投资者关注的是企业基本面，包括公司所处行业特点，上市公司企业优势，历史估值情况。当这些静态的基本年情况良好时，同时企业市场估值处于低位时，价值投资者买并持有，等待价值的市场认可。当股价回归至企业价值时卖出，从而形成收益。

2。业绩增速是企业的动态过程表现，表现为营业收入增加，净利润增加，ROA增加，ROE增加，EPS增加等。业绩增速一般影响股价上涨，估值增加。

3。业绩增速是价值投资的一个环节，价值投资中也会出下业绩下滑。正因为有业绩增速和下滑，价值投资者透过现象，抓住企业基本面本质，才能有用武之地。（https://www.zhangchenghui.com/）