现金流量表直接法和间接法（解析现金流量表模板带公式例题）

对于表示现金流有两种方法：直接法（direct method）与间接法（indirect method）。着两种方法对于经营现金流（cfo）计算有所不同，但对于投资现金流（cfi）和融资现金流（cff）的计算是一样的。因此，我们接下来主要讨论cfo。

此外，现金流与资产为负相关，与负债为正相关。因为资产增加是消耗或者使用了现金，例如：一家公司购买了一台设备，增加了资产，但同时消耗了现金。

直接法（direct method）

在直接法下，现金流量表的每一行都表示现金的支出与收入。直接法的作用就是将权责发生制的利润表转化为收付实现制的现金流量表。主要将从客户处获取的收入减去购买原材料、经营成本、利息和税费支出得到利润，这点和利润表非常相似。

直接法主要记录的项目有：

• 从客户处获取的现金（cfo主要部分）
• 用于购买产品和劳务的资金
• 运营费用的资金
• 支付利息的资金
• 支付税费的资金

主要注意的是：在直接法下，折旧费用没有记录在内，因为折旧并没有实际上的现金增加和减少，属于非现金项目。

直接法（direct method）

间接法（indirect method）

在间接法下，净利润通过调整被转化为经营现金流。调整的内容是在净利润中需要考虑而不影响现金流的因素。这些调整包括：非现金开支（折旧和摊销）、非经营项目的收益和亏损、以及资产负债表中因权责发生制带来的变化。间接法能够看出公司的经营变化，例如：一家公司的应收账款持续走高，我们可以判断这段时间销售金额大于资金回笼的数量。

间接法的步骤如下：

第一步：从净收入开始

第二步：加上或减去资产负债表中经营账户部分的变化：

• 资产增加（说明使用了现金），资产减少（说明现金增加）
• 负债增加（说明现金增加），负债减少（说明使用了现金）

第三步：加上非现金支出（例如：折旧和摊销），减去非现金收入

第四步：倒加上投融资的亏损，倒减去投融资的盈利

现金流

投资现金流cfi与融资现金流cff计算

• 投资现金流cfi

投资现金流cfi的计算来自投资活动导致的总资产变化，例如机器、厂房、设备等等的变化。需要说明的是折旧和摊销不计入，因为没有发生现金的变化。

例如：计算一项购买新设备的资金，需要考虑旧设备是否销售，那么

支付购买新设备的资金=期末总资产+出售旧设备成本-期初总资产

收到出售旧设备的资金=资产账面价值+销售收益（-亏损）

• 融资现金流cff

融资现金流cff由公司和资本供应方决定。公司获得贷款为正的融资现金流cff，如果公司支付了贷款本金，那么融资现金流体现为负数。（注意：利息在美国会计准则us.gaap中记为cfo）

来自贷款方的净现金流=新获得的贷款数量-支付的本金数量

来自股东的净现金流=新发行股票-回购的股票-现金股利支付

直接法与间接法

直接法能够清晰展现公司现金的收支过程和结果，而间接法展示的是净利润与经营现金流的不同点。

在美国会计准则us.gaap下，即便公司采用直接法，也是要披露净利润与经营现金流的调整部分（这些调整与间接法中的调整是一样的）。但国际会计准则ifrs没有这样的要求。

在国际会计准则ifrs下，无论哪种方法，利息和税费在现金流量表中要单独披露，而在美国会计准则us.gaap下，这些内容既可以在现金流量表中披露，也可以披露在附注中。