医药奶粉白酒宁德，一个跑不掉

周五是茅指数崩盘的一天。

1、恒瑞医药昨天晚上发布的半年报显示，净利润增长只有0.21%，大幅低于市场预期。

去年疫情期间业绩增长10%，大家说这是疫情，所以低点也没关系。

往年业绩也是每年保持22%左右的稳步增长，今年业绩直接降速到10%以下，相当于是增长降速，必须杀估值。

其实今年半年报恒瑞的业绩如果加回股权激励的费用还是有10%左右的增长的，但是经营活动产生的现金流量净额同比减少55.6%，直接让投资者对于未来的预期也大为下降了。

加上最近市场传闻恒瑞医药一直在裁员，公司还没有回应，但是应该不会是假的，因为股价一直在往下掉。

今天跌停后，恒瑞医药已经妥妥的完成了腰斩之路。

药茅的跌停，还带动了很多医药，医疗器械股的大跌，药明康德跌了6%，复星医药也跌了6%，通策医疗跌停，泰格医药也跌了7.7%。

2、医疗股中，迈瑞医疗更是跌了17%。

医疗器械的集中采购陆续落地，今天网传安徽开展临床检验试剂专项带量采购谈判议价，涉及5大类产品(下附)，约定采购周期为两年。受此影响，迈瑞医疗大跌超17%，安图生物跌10%跌停，新产业一度跌超17%，迈克生物跌超5%。

现在各行各业都很担心集采，包括昨天有个段子，在飞鹤的电话会议上，高盛的研究员问管理层，奶粉会不会被集中采购。

现在只要是集中采购四个字，基金经理都会果断的卖掉。

而奶粉的集中采购也不是空穴来风，据说如果未来生三胎的话，各地会发消费券，比如奶粉券，纸尿裤券，家长拿着这些券只能去买集中采购的成本很低的奶粉和纸尿裤。

所以无论是医药还是医疗，只要集中采购一直存在，最后都会变成一个薄利多销的行业，不可能有暴利存在。

除非是在全球都完全没有任何竞争的创新药产品，只要海外有巨头和你有竞争，海外巨头也可能来参与集采，也会逼迫你大幅降价，而国内医药公司的研发竞争力和海外巨头去比，很明显，还差得远。

3、白酒据说也有利空，说是市场监管部门要求白酒企业中秋来临，不要涨价。其实这在往年也有，只不过在今年可能有点风声鹤唳了。只要涉及到价格管制的，都让人看不到未来的高增长了。白酒股集体大跌，酒鬼酒跌停，汾酒跌9%，老窖跌7.6%，五粮液跌7.3%，洋河跌6.5%，水井坊跌6.3%。。。

今天只说一句，茅指数已经躺下了，宁组合还会远吗？

不过我觉得，企鹅和茅台股价已经合理了，快要进入狙击区域了。